Kale Finans Danışmanlık – IPO & Sermaye Piyasaları Danışmanlığı
Kale Finans Danışmanlık, sermaye piyasalarında ilk halka arz (IPO) ve ek sermaye artırımı süreçlerinde, kurumlara tam donanımlı danışmanlık hizmeti sunar. Yaklaşımımız Big Four seviyesindeki profesyonel kaliteyi, Türkiye'nin düzenleyici çerçevesine uygun esneklik ile birleştirir. SPK, TCMB ve BDDK regülasyonlarıyla tam uyumlu bir yol haritası sunar, bankalar ve finans şirketleri için özel çözümler geliştirir.
Banka & Finans Şirketleri İçin Kritik Unsurlar
Kategori | Kritik Unsur | Açıklama |
|---|---|---|
SPK düzenlemeleri gereği | Sürekli bildirimler | Şeffaflık için zorunlu |
Kısıtlamalar | 90/180 günlük satış yasakları | SPK düzenlemeleri gereği |
Likidite | Pay likiditesi & stabilizasyon planı | Arz sonrası piyasa güveni sağlar |
Tahsisat Politikası | Kurumsal & bireysel yatırımcı ayrımı | SPK ilke kararlarına uyum |
Faaliyet Alanı | Mevduat/kredi portföyü görünümü | Yatırımcı için risk göstergesi |
Mali Raporlama | Bağımsız denetim & şeffaflık | SPK kriteri |
Risk Yönetimi | İç sistemler ve uyum | Finansal kurumlarda zorunluluk |
Kurumsal Yönetim | Bağımsız yönetim kurulu üyeleri | Yatırımcı güveni artırır |
Sermaye Yapısı | Kayıtlı sermaye sistemi | SPK’ya uyumlu hale getirilmeli |
Kurumsal Yapı | Holding yapısının sadeleştirilmesi | Yatırımcı algısı için önemli |
1. Düzenleyici Çerçeve (SPK, TCMB, BDDK – 2025)
- SPK halka arz kriterleri: Aktif toplamı en az 2,4 milyar TL, net satış hasılatı en az 1,2 milyar TL.
- Nominal/piyasa değeri kriterleri ve halka arz dağıtım esasları yeniden düzenlenmiştir.
- SPK piyasa güveni için açığa satış, pay geri alımı gibi önlemleri devreye alabilir.
- SPK yeniden değerleme oranı 2025 yılı için %43,93 olarak belirlenmiştir.
- BDDK/TCMB, bankacılık lisansı, sermaye yeterliliği, likidite durumu ve risk yönetimi konularında uyum bekler.
- TCMB’nin sistemik risk bildirimleri, döviz pozisyon raporlamaları ve likidite düzenlemeleri dikkate alınmalıdır.
2. Big Four Yaklaşımı ile IPO Danışmanlığı
- Strateji & Hazırlık: IPO hedefi, zamanlama, sektör analizi.
- Due Diligence: Mali, vergi, hukuki, operasyonel incelemeler.
- Değerleme & Finansman Modeli: DCF, benzer halka arz karşılaştırmaları.
- İzahnâme & Halka Arz Dokümanları: SPK formatına uygun hazırlık.
- Talep Toplama & Fiyatlandırma: Yatırımcı sınıflarına uygun dağıtım planı.
- Kotasyon & Listeleme: Borsa İstanbul başvurusu, satış kısıtlamaları.
- Performans İzleme: Halka arz sonrası değerlendirme ve revizyon.
Kale Finans’ın Avantajları
- Profesyonel kalite + esnek uygulama: Big Four metodolojisi, yerel uyum esnekliği.
- Regülasyona tam uyum: SPK, TCMB, BDDK çerçevesinde denetlenebilir dokümanlar.
- Banka & finans şirketleri uzmanlığı: Özel risk yönetimi ve denetim deneyimi.
- Şeffaflık & izlenebilirlik: Her adım belgeli, izah edilebilir.
- Yatırımcı güveni: Akıllı dağıtım, likidite planı, blokaj stratejileri.
